החייט מפנמה מספר את סיפורו של הארי פנדל, החייט המשרת את האליטה של פנמה סיטי, שהמודיעין הבריטי מגייס אותו כדי שישאב רכילות גיאו-אסטרטגית מלקוחותיו ויעיביר אותה לאנגלים. פנדל, שמעלה חרס בידו, ממציא מה שהוא חש שמפעיל שלו רוצה לשמוע:מזימה יפנית להשתלט על התעלה, משטר מקומי נגוע בשחיתות, רשת סודית של דמוקרטים רדיקליים הממתינים לחולל הפיכה. התוצאות קומיות וקטסטרופליות כאחד, כשהרשויות בצדדים שונים מתייחסים ברצינות גמורה לסיפורי הבדים של פנדל.