הנסיכה ליאורה אהבה מאוד בלונים, והארמון היה תמיד מלא בהם. יום אחד יוצא אביה, המלך, לתחרות אבירים מלכותית, הרחק מן הארמון, ומשאיר את ליאורה עם הדוד שלה, הדוכס. אם תקלע לצרה, אומר המלך תוכל ליאורה להפריח צרור של בלונים לאויר וכשאביה יראה את הבלונים, הוא יבוא מיד לעזרתה. הדוכס הרשע משתלט על הממלכה ומצוה לפוצץ את כל הבלונים. ליאורה יוצאת למסע נואש בחיפוש אחר בלון, ובעזרתו של ידידה הקוסם, הופך הבלון האחרון בממלכה לבלון קסמים.